摘要股转系统将依据评价结果对主办券商进行日常监管,还将根据评价结果的不同,对主办券商实施差异化制度安排。

   日前,全国股转系统发布《2017年度主办券商执业质量评价结果》,其中一档主办券商19家,二档主办券商44家,三档主办券商15家,四档主办券商18家。

  据悉,年度评价的结果将报送证监会,同时抄报证监会各派出机构,供监管机构在证券公司日常监管中参考使用,而股转系统也将根据分档结果对主办券商在各项业务方面实施差异化制度安排。

  一档主办券商仅19家

  根据《全国中小企业股份转让系统主办券商执业质量评价办法(试行)》(以下简称“《评价办法》”)规定,全国股转公司按照综合点值、扣点原则和加点原则,计算了主办券商2017年度(2016年5月1日至2017年4月30日)的评价点值,根据评价点值及其他分档原则确定了主办券商分档结果。

  本年度共有100家主办券商参与评价,其中中信证券(山东)并入其母公司中信证券合并评价,东方花旗并入其母公司东方证券合并评价,申万宏源西部证券并入其母公司申万宏源证券合并评价,华泰联合证券并入其母公司华泰证券合并评价,实际列示96家主办券商评价结果。


  2017年度执业质量评价结果中一档主办券商共19家,二档主办券商44家,三档主办券商15家,四档主办券商18家。一档券商中包括长江证券、第一创业、东北证券、方正证券、国开证券、国泰君安、海通证券、上海证券、申万宏源、世纪证券、太平洋证券、万和证券、网信证券、兴业证券、银河证券、招商证券、中泰证券、中信建设、中信证券等19家证券,其中保荐业务最少的万和证券、注册资本金规模最小的网信证券、推荐挂牌企业数量少的国开证券及世纪证券被认为是一档中的四大冷门。

  评价结果将影响券商未来业务等试点顺序

  股转系统将依据评价结果对主办券商进行日常监管。如每月对上月月评结果排名后十位的主办券商进行电话问询,必要时要求提交书面说明或现场检查,并将处置结果报告中国证监会及主办券商注册地证监会派出机构。

  还将根据评价结果的不同,对主办券商实施差异化制度安排。全国股转系统根据年评分档结果,分别在推荐挂牌、持续督导、并购重组、股票发行和做市等业务方面针对主办券商实施差异化制度安排;作为新业务或新产品的优先试点顺序的依据;在日常报告频率、现场和非现场检查频率、定期接受培训的频率等方面实行区别对待。具体差异化安排会在制度运行过程中根据需要持续调整,以不同形式不定期向市场公布。

  评价结果与中国证监会实施的证券公司分类评价体系进行对接。年度评价的结果报送证监会,同时抄报证监会各派出机构,根据证监会分类评价工作的统一部署进行处理。

  年度评价指标量化标准

  根据《评价办法》,全国股转公司将四类评价指标以点值的形式进行量化。

  “执业质量负面行为”的量化方法:设定无执业质量负面记录的主办券商基准点值为100点,按照负面记录数量与业务量比值排名高低来分别赋予调整系数,比值越高表明出错率越高,通过调整系数相对降低券商获得的点值,最终得出综合点值。

  “被采取自律监管措施、纪律处分、行政监管措施和行政处罚情况”的量化方法:依据惩戒措施类别不同,按照一定标准扣除相应点值。

  “对市场发展的贡献”和“其他对评价有重要影响的事项”的量化方法:依据主办券商对市场贡献的大小,以及合规等方面表现较为突出的主办券商,按照一定标准增加相应点值。

  主办券商的最终获得的评价点值=综合点值+加点-扣点。

  主办券商执业质量评价主要在三方面进行加点:

  一是业务开展规模或质量排名靠前,如推荐有行为挂牌企业家数、持续督导企业股票发行次数、做市股票成交量、做市即时性、提供重组服务数量等,在行业排名靠前的情况下加0.5-2点不等;

  二是业务开展合规及主办券商对《进一步推进新三板发展的若干意见》中的要求落实情况较佳的进行加点,加2或5点不等;

  三是由全国股转公司认定的其他情形,在评价运行初期暂不适用自由裁量权空间大的评价指标。